中国2012年信息技术投资策略新一代信息技术

2012年信息技术投资策略:新一代信息技术开辟广阔蓝海

根据十二五规划纲要,新一代信息技术作为战略性新兴行业之一,在十二五期间国家经济转型中将受政策重点支持,为信息技术开辟广阔的发展空间。信息技术发展不平衡、技术发展周期阶段差异,决定了未来信息技术存在结构性投资机会。重点关注软件及服务行业,高景气的智能终端产业链、国内新市场启动(EMV迁移、支付))、3G时代受益的中国联通、宽带接入投资潮。

软件及服务:新一代技术和政策驱动软件行业更广阔的发展空间。软件服务将受政策更广范围、更大力度的支持,新一代技术发展、信息化全面推进将为软件业带来广阔的发展空间。预计十二五期间,软件行业年复合增长率不低于25%。软件服务发展快于软件行业,增速高于30%。行业信息化纵深推进为应用软件解决方案厂商带来持续增长机遇,包括医疗信息化、智能交通、视频监控、管理软件等在内的应用领域具有可持续的增长各党支部书记为成员的党建工作目标管理考核领导小组空间。同时,云计算时代来临开辟了新的增长机遇。给予软件行业强于大势评级。重点关注:榕基软件、软控股份、用友软件、海康威视、大华股份、银江股份、卫宁软件。

电子:智能终端继续快速增长。以iPHONE为代表的智能替代传统话音步入持续快速增长期,据IDC预计,11年智能销量同比将增长55%。据iSuppli预计,到201但实际上账户里做实的仅有2703亿元5年智能将占总体出货量的54.4%,2015年智能出货量将从2010年的2.943亿部增长到10.3亿部,复合年度增长率为28.5%。智能市场竞争格局发生巨变,进入了iPHONE、Android、Windows Phone三大平台鼎立格局,国内华为、中兴等厂商崛起。与此同时,iPAD推出引爆了平板电脑市场,未来年平板电脑也将继续快速增长。

元器件:智能终端产业链结构性景气、内需(EMV迁移、支付)市场逐步启动。2011年全球半导体行业景气持续低迷,预计低迷将持续至12年Q。智能终端高速增长带动了相关元器件局部景气,优势厂商长盈精密、信维通信受益。高端产品产能释放使得润电子进入快速增长期。十二五期间EMV迁移、支付国内应用市场启动将带来新的发展空间。关注:恒宝股份。