飞凯材料上周四8月18日晚间发布公告称

飞凯材料上周四（8月18日）晚间发布公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式收购江苏和成科技股份有限公100%股权，并配套募集资金。原承诺于2016年8月24日前披露重大资产重组预案或报告书，但是由于本次交易涉及工作量较大，故延期复牌。飞凯材料表示，争取于2016年9月24日前披露重大资产重组预案或者报告书。

液晶面板材料国产化市场环境分析

从全球看，面板产业格局已发生大变，竞争也更趋激烈，中国大陆的面板生产总量全球占比已达20%，成为继日本、韩国、中国台湾地区后，发展速度最快的地区。

国内面板龙头企业积极扶持配套国产化，产业集聚效应逐渐显现。中国行业已形成京津塘、长三角、珠三角和成渝鄂地区四个集聚区，平板显示产业发展带动了上游设备的发展，推动了配套产业的国产化进程，国产设备目前已经具备了一些优势。

国内面板主要龙头企业在玻璃基板、液晶材料、导光板等重要材料实现了本土企业配套供应，其 件材料的国产化种类覆盖率接近70%，设备国产化种类覆盖率接近20%，原材料种类本地化覆盖率接近80%。部分龙头企业则通过与本土企业一起技术攻关，产品合格后大批量采用的模式，扶持配套国产化，与包括本公司在内的本土龙头材料企业结合战略合作伙伴。

在液晶材料领域，国际上目前默克、智索（Chisso）和DIC 三家在高端液晶材料市场仍然具有明显优势，占据主要市场份额。

打通液晶产业链是国家产业政策扶持的重点。根据国家发布的《电子信息产业调整和振兴规划》中 突破产业发展瓶颈 、 完善新型显示产业体系 的重点就是面板材料。近两年，本土液晶面板环节获得突破性进展，同时也拉动了上游液晶材料厂商的发展。

目前，包括本公司在内的国内液晶材料生产商通过多年的积累，解决了多项技术难题，掌握了大量TFT 液晶材料中间体和单体生产技术，不断地扩大在TFT 混合液晶领域的研究成果。

由于2015年，我国投产和在建的8.0 代及以上世代TFT- 面板生产线就已经达到了1 条，就规模上看已经超过了日本（ 条）、中国台湾（4 条）和韩国（8 条）。目前已经量产的生产线预计液晶材料需求量将达到200 吨以上，国产化液晶材料需求将达到60 吨以上。

从液晶材料价格来看，由于液晶材料具有高技术含量和高附加值特性，并且TFT 用液晶材料的关键技术又由德国和日本垄断，所以一直保持着较高的价格。

不过受LCD面板整体售价下降因素的影响，TFT 用液晶材料的平均价格仍会面临一定的调整压力。虽然TFT 用液晶材料的平均价格预计呈下降趋势，但市场容量增加带来的产品销售规模增长及生产企业积极推动生产工艺改进、生产效率提升、生产成本降低，并且不断研发出附加值更高的新配方产品，液晶材料行业的利润率仍将保持稳定。

江苏和成为国内领先的液晶材料研发生产厂商

江苏和成显示科技股份有限公司成立于2005年，是一家专业从事材料及节能相关材料的研发、生产与销售的高新技术企业。江苏和成在南京白下、六合、镇江扬中建有三大生产基地，江苏省平板显示材料工程技术研究中心及江苏省企业技术中心两大研发基地，总占地面积70000多平方米，全职员工450人，大专以上学历占80%。公司拥有年产50吨液晶材料的生产能力，近年销售额始终保持在 0%以上的年增长率，发展势头良好，先后被评为江苏省百家优秀科技成长型企业，江苏省民营科技企业，江苏省科技型中小型企业。

（1）突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断

江苏和成注重锐意革新，始终坚持自主创新的科学管理理念，不断开发新产品新技术，目前已累计申请150多项发明专利，10项授权发明专利，开发出500多个系列混合液晶产品，包括TFT、 D、及Dye LC等材料。自主研发的以茚环为核心结构的液晶化合物体系及产品，打破了国际专利垄断，可以取代以苯环和萘环为核心的液晶材料，江苏和成是国内唯一一家拥有此项专利技术的企业，公司产品在立足国内市场的同时，远销韩国、日本、台湾等海外市场。

公司一直专注于液晶材料的研发、生产和销售，以拥有核心自主知识产权的单体合成和混晶研制技术为基础，目前已成为国产高端TFT 液晶材料及中高端TN/STN 液晶材料的主要供应商。

公司拥有与商业模式相匹配的核心竞争优势。依靠多年的发展和积累，公司突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断，掌握了混合液晶关键配制技术，完成了含有茚环结构的一系列新型液晶单体的合成、提纯、配方设计，系列产品经京东方、华星光电、、、、凌巨科技、瀚宇彩晶等客户验证使用，主要性能达到国际先进水平，满足客户使用要求。

同时，公司通过了ISO9001：2008 质量管理体系认证，建立了严格质量管理体系，设立专门的质量管理部门，严格按照质量管理体系文件要求实施质量控制，把质量管理思想贯穿于公司的研发、生产、销售和售后服务的全过程，有力地保证了品质问题的及时发现和解决，保障了产品的品质稳定性。公司通过自身的实力和持续的努力，凭借着技术优势、品质稳定，以及快速反应机制，逐渐与包括京东方、中电熊猫、华星光电、友达光电等大中型LCD 面板厂商建立了长久的战略合作关系。