机械制造战略推荐油服及半导体设备龙头荐哈

机械制造：战略推荐油服及半导体设备龙头 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心组合：三一重工（1月金股）、徐工机械（2月金股）；杰瑞股份（6月、 月金股）、机器人（4、5月金股）、海特高新（高端芯片、军民融合）重点股池：北方华创、晶盛机电、先导智能、长川科技、艾迪精密、恒立液压、柳工、华测检测、埃斯顿、郑煤机、上海机电、中集集团、海油工程、天奇股份、天地科技、金卡智能、振华重工、中海油服、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、威海广泰、通源石油、中曼石油核心观点：稳内需，力推工程机械龙头！战略推荐油服、半导体设备龙头！（1）近期政策边际放松，有扩内需、加大基建、适度宽松趋势，6月挖掘机销量增速保持高位，继续看好工程机械龙头。持续力推龙头—三一重工（中泰1月金股）、徐工机械（中泰2月金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

（2）重点看好中报业绩超预期标的：油服龙头（杰瑞股份中报上修至增长%）、智能装备（机器人中报业绩增长18- 8%，扣非增长%）、工程机械龙头（三一重工、徐工机械中报业绩预增%、柳工中报业绩预增%等大幅增长）、半导体设备等。

（ ）持续战略看好油服！如油价保持相对稳定，油服行业犹如2016年的工程机械，年弹性大。力推杰瑞股份（中泰 月、6月金股）、安东油田服务、通源石油、海油工程。

（4）看好优质成长——半导体设备、智能设备、军民融合。看好机器人（中泰4、5月金股）、海特高新（第二代、三代化合物芯片，军民融合）、北方华创、晶盛机电、长川科技、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。

上周报告/交流：杰瑞股份、三一重工、安徽合力、郑煤机等

【杰瑞股份】压裂成套设备首次进入中东，期待海外市场更大突破。

【三一重工】上半年挖掘机销量稳居国内第一；政策节奏调整有助于工程机械板块。

【安徽合力】叉车销量持续火爆，公司半年度业绩预增47%-58%。

【郑煤机】双主业持续高增长，业绩有望超预期。

【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压、艾迪、合力等。

【油气装备】力推杰瑞股份，看好通源石油、海油工程、中海油服等。

【半导体装备】重点推荐机器人（半导体设备新星）、海特高新、北方华创。

将在城镇场景中进行展示。拥有多个桃宝形态后可以进行形态之间的切换。不同的坐骑形态有着不同的附加属性。桃宝在升到3,4,5级后分别会悟到“强化专精”“打坐专精”与“扫荡专精” 【智能装备】重点推荐机器人（ 00024），看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。

【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收：先导智能、天奇股份。

风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。