抢滩智能金融离理财夹心层还有点远

抢滩智能金融 离“理财夹心层”还有点远

在广州做服装生意的陆地手握着50余万元的闲钱，前几天四处打给有投资经验的朋友，询问既安全又收益相对较高的理财方式。“余额宝收益太低，P2P贷平台问题频发，股市最近更是不景气。”陆地1月31日说。

像陆地这样拥有一定投资资金，不满足于投资余额宝等金融产品，又尚未符合私人银行贵宾定制服务门槛的“理财夹心层”不在少数。

对此，去年下半年以来，一些传统金融机构、第三方财富管理公司和互联金融公司纷纷打出智能金融牌，主要产品之一是智能投顾，目标客户便是“理财夹心层”。根据各公司的定位，“理财夹心层”的可投资资金在50万元~100万元之间。然而，《工人》近日调查发现，目前，市面上的智能投顾产品大多不够智能，而且提供的产品不够丰富，离满足“理财夹心层”的需求还有一定距离。

抢滩智能金融市场

智能投顾

在前不久结束的达沃斯论坛上，智能机器的兴起成为与会者讨论的焦点，金融科技也是热门话题之一。在美国，已经出现了智能投顾的先驱企业巨头，如Wealth Front、Betterment等互联智能资产管理企业。而据统计，国内至少已有30余家第三方财富管理公司展开相关探索，有10余家互联公司开发出相关智能投顾软件。其中不乏京东金融、人人贷、积木盒子这样的知名互联金融公司以及P2P第三方平台贷天眼。

平安集团上线的最新版平安一账通、第三方财富管理公司钱景财富前不久推出的“钱景私人理财”APP都是智能投顾产品。不过，在抢滩智能金融市场方面，互联金融公司的步子迈得更大一些。早在去年8月，京东金融就推出了智能投顾产品“智投”。

“我们锁定的目标是新富人群，他们正处于财富增长阶段，需要专业的金融指导，却得不到与他们财富增长相匹配的金融服务。”积木盒子财富副总裁郑毓栋说，该平台去年底正式宣布进军智能综合理财平台。

与此同时，贷天眼也在做相关智能推荐，以用户需求、用户风险爱好、用户画像和用户行为为数据基础，为用户推荐合适的互联金融理财平台和理财产品。

行业的理想

据媒体报道，花旗银行预测智能理财市场2025年内将达到10万亿美元。业内人士认为，中国市场的机会很大，因为中国个人自助投资者比例非常高，需要更广泛的指导和帮助。

“所谓新富人群或者说是中产阶级，通常具备比较强的学习能力，入门容易，但对理财的需求也趋向精细化、精准化，智能投顾为其量身订制的理财配比，对他们来说是一个很有效的参考。”虽然暂时还没有布局智能金融市场，但是旺财谷COO孙凯仍然对这个市场的未来表示看好。郑毓栋则认为，目前国内的大部分投资者在自主投资时不够专业和理性。布局智能金融，能解决投资者的风险教育问题。

除了上述作用外，有业内人士认为智能投顾还能够解决传统投资顾问的两个痛点：投资效率问题和咨询成本问题。

北京艾亿新融资本管理公司董事长张家林表示，依靠传统人力投资咨询和管理，产生的投资策略和投资组合毕竟有限，而在互联和大数据作用下，这种咨询的效率可以提升成百上千倍，成本则大幅下降。

一些业内人士乐观认为，智能金融集“互联+”金融、大数据、机器人三大超级趋势，也许是未来金融产业跨越式发展的主要驱动力。

现实的差距

“风险测评过于简单，有些甚至连风险测评都不用做。”在北京一家互联公司工作的李静在试用了9款智能投顾产品后表示，由于理财平台收集的数据不够多，对她的画像不够精确，提供的产品也不够丰富。

下载了两款智能投顾APP试用后发现，风险测评大致只有性别、年龄、投资经验、资金规模、风险承受能力等几项内容，与银行的风险测评相比，过于简单。在其中一家提供基金投资配比的平台上，输入了两种不同的投资需求，系统推荐的配比竟然是一样的。

对此，贷天眼CEO田维赢表示，智能金融目前还只是一个概念。各理财平台的布局，声音大于实际行动，谈不上智能。要做到智能还需要时间和数据的长期沉淀，也需要各家公司分享相关的成果。

“目前国内的智能投顾产品为客户画像时，不同的客户往往画像是一样的。”郑毓栋坦承，国内还没有真正意义上的智能投顾产品。真正的智能资产配置要覆盖到全市场（包括国内与国外），资产类别也要覆盖现金、股票、基金、商品等全资产，让普通客户享受到私人银行客户的待遇。

针对智能金融产品暂时存在的不足，孙凯分析认为：“行业内普遍没有建立起完善的大数据，没有一家互联金融公司敢说自己的风控模型已经建立完全。此外，大部分理财用户还没有建立对互联金融的理性认识。”田维赢也表示，目前互联金融产品本身缺少标准化和模型化，各家产品有各家的风险和标准模型，无论是理财产品还是理财用户都还没有到达到大数据的要求。

值得一提的是，一些投资者对智能金融并不“感冒”。“我也许会参考智能投顾推荐的资产配比，但是最终还是会自己作出决定。”在北京一家清洁能源公司工作的唐中印表示，他身边很多的投资人更看重的是投资过程中的参与感。“在投资过程中，可以学习理财知识，甚至参与产品的设计，而不仅仅是为了理财”。

29岁的唐中印认为，智能金融能够吸引的人群可能是上了年纪、有闲钱、没时间学习理财知识的人。“不过，这些接触互联不够频繁的人，能在多大程度上接受智能金融，还得打个问号”。